Oferta Transelectrica va fi lansată săptămîna viitoare
Oferta secundară prin care statul vrea să vîndă la bursă 15% din acţiunile Transelectrica (TEL) va avea un preţ minim şi unul maxim, şi urmează să fie lansată săptămîna viitoare, au declarat surse din piaţa de capital. "Ambele preţuri vor fi anunţate de la început, astfel încît, pornind de la preţul minim, să se creeze o concurenţă între investitori şi poate este atins preţul maxim. Intermediarii ar urma să ceară şi un discount, întrucît că este vorba de un pachet mare de acţiuni, pentru care investitorii de regulă cer discount", au mai spus sursele citate. Pentru investitorii instituţionali vor fi alocate 90% din titlurile scoase la vînzare, iar micii investitori vor avea o tranşă de 10%. "Prospectul ofertei a fost depus joi la CNVM, însă nu cuprinde perioada de derulare a ofertei şi preţurile, tocmai pentru că acestea trebuie aprobate de Guvern. Imediat ce vor fi aprobate de Guvern, vor fi depuse la documentaţia prezentată CNVM pentru avizare", au adăugat sursele. Oferta ar urma să dureze zece zile lucrătoare, însă ar putea fi prelungită cu una pînă la trei zile, în funcţie de interesul investitorilor. Raportat la cotaţiile bursiere, pachetul de titluri vizat în ofertă este evaluat la aproximativ 43 de milioane euro. în majoritatea ofertelor secundare de vînzare la bursă, investitorii cer un preţ cu 10% - 20% sub preţul din piaţă. "La fel ca investitorii instituţionali din Romania, cu care sindicatul (consorţiul de intermediere -n.r.) a avut o întîlnire specială de promovare în luna februarie, şi la nivel internaţional preţul este considerat a fi un element important pentru succesul ofertei", se arată într-un comunicat transmis, joi, de consorţiul de intermediere a ofertei. Intermediarii, reprezentanţi ai Transelectrica, ai Ministerului Economiei şi ai Oficiului Participaţiilor Statului şi Privatizării în Industrie (OPSPI) au fost în ultimele două săptămîni în road-show pentru promovarea ofertei în cinci centre financiare europene, respectiv la Varşovia, Frankfurt, Stockholm, Tallinn şi Londra. "Am avut întrevederi individuale cu 34 de investitori instituționali internaționali importanți. întîlnirile au fost pozitive și există interes de principiu, în condițiile viabilității economice a ofertei. Discuțiile au fost foarte utile pentru pregătirea ofertei finale, deoarece acestea aduc răspunsul pieței cu privire la potenţialul de succes al acesteia și la condițiile în care se înregistrează acest succes", a declarat în comunicatul transmis joi, Dan Weiler, director executiv Corporate Finance & Investment Banking BCR. Oferta secundară de vînzare a acţiunilor Transelectrica va fi intermediată de consorţiul format din Banca Comerciala Romană (BCR), Intercapital Invest şi Swiss Capital, de altfel singurul ofertant pentru această tranzacţie. Ministerul Economiei deţine 73,68% din titlurile Transelectrica, iar Fondul Proprietatea are o participaţie de 13,49%. Un pachet de 12,81% din titluri este deţinut de alţi acţionari. Compania este listată la Bursă din 2006.
